小賴&money混日子

2014年全球股市大漲，台灣加權股價當然也不例外，一路從8,463漲了10%，來到9,247點。此外，與加權股價連動最高，追蹤台灣最大五十家企業的ETF 台灣五十，也從57.6來到66.55，加計其配息，漲幅更高達18%，為近四年來最高的漲幅。

大概在2011年左右，小賴心灰意冷下，放棄了共同基金，而有了懶基金的概念，就是持有同比例的台積電、台塑、中華電、中鋼、亞泥的五支股票，不在意個別的股票漲跌，只在乎五者共同的績效，做為國內投資理財的唯一方式。決定後執行，然後只是一味自我感覺良好，卻未曾比對懶基金與大盤的漲跌關連。想知道基金的優劣，比對懶基金與大盤二者的漲跌幅，應該是投資人必須每年做的功課才是。

▼以台積電為例，說明計算方式

▲為方便理解（不再以每月購入股票計算），在每年的第一個交易日，購入一張台積電，即1000股，並參與當年的除權除息，至隔年的第一個交易日售出，其間所獲得的股息與股利都必須計算在內。計算近十年間，購入時與售出後的價差（即漲跌幅）。2014年台積電的漲幅最高，投資報酬率為36%。

▲2014年中華電的投資報酬率 6%

▲2014年中鋼的投資報酬率 6%

▲2014年亞泥的投資報酬率 9%

▲2014年台塑的投資報酬率  -6%

▲2014年台灣50 ETF的投資報酬 18%

▲近十年大盤、台灣50、懶基金三者的比對，紅色為當年最佳報酬率。2014年懶基金的投資報酬率為 10% 和大盤相當，卻遠低於台灣50的18%。8%的差距，其實非常巨大。再再印證了一句話，過去的報酬，無法保證未來的報酬，甚至沒有任何干連。

小賴仍然自我感覺良好的以為，與其買了一堆績效不確定的共同基金，績效10%懶基金，可以安穩的睡覺，雖不滿意，但可以接受。

2015年以後，小賴放棄亞泥與台塑。只以台積電、中華電、中鋼三者做為懶基金。

懶基金的說明