懶基金 @ 小賴&money混日子

　　小賴退伍後的第一份工作就是在銀行工作，當時信用卡、基金正夯，招覽信用卡、基金就是我的業務之一，小賴對信用卡沒興趣，對基金卻有夢幻的想像，自己當然也投入其中，無奈天不從人願，短短三年，基金折半，最後忍痛贖回。還好錢不多，體驗價也不高。

　　離開金融業後，依然想靠錢賺錢的念頭從沒斷過，看了一些書，買過基金，買過股票，至於期貨類的衍生性金融商品，小賴則敬謝不敏。結果都差不多，小賺小賠，沒甚喜悅性的進展。

　　後來透過閱讀了部份財經書籍，其中部份書籍點出了金融投信業的弊端，小賴當時挑的明星基金、得獎基金，多半是基金管理人僅是當年運氣好而己，跟投資人以為的投資專業，顯少有關聯。明星基金，幾乎不可能維持排名。自此之後，小賴就很接觸基金了。

　　幾年前，小賴有個發想：自己組一個基金。

▲小賴基金的組成
小賴深知自己沒有偏財運，所以小賴基金的組合也相當保守，每月將投資金額分為2~3等份，買台塑、中鋼、中華電各1/2～1/3。假設月存9,000，就是各買3,000元。

▲小賴基金特質
1、不問股市高低，不看股市訊息，不管價位，每個月都買，一直買，但不一定要賣。
2、是懶人在理財，更像是在存錢而已。

▲小賴謬論
1、選擇殖利率高的股票，號稱是定存股，殖利率至少都在5%左右，比銀行定存至少高三倍。小賴要的不多，但一定要比定存好。
2、投資當然有風險，如果做最壞的假設，假設中鋼完了、台塑關了、中華電倒了，那代表台灣大概也沒了，那不管是存在銀行或家中保險箱的大把新台幣一樣成了廢紙。結局都一樣，買股票不見得會比較差。
3、每個月都買固定的金額，價高的時侯，買的股數比較少，價低的時侯，買的股數比較多，中長期下來，就有平均成本的效果。長期下來，投資報酬率會還會更高於股票的殖利率（每月都買固定股數，例如一張股票1000股，長期雖然還是有平均的效果，但中短期效果不如固定金額來的顯著）
4、花錢請別人幫你賭博，要先付手續費1.5%(約一年定存的費用)，還不保證賺錢，實在不如自己親自下場，輸了也比較甘願，而且手續費比較省
5、基金公司通常僅提供投資產業或國家，來規避投資人的詢問，實際上投資人根本不知道基金公司在買什麼。投資人不敢買不敢碰的股票。大多時侯，基金公司都有買，也都得買，只是投資人不知道而己。
6、基金投信公司每月投資標的都不太一樣，股票轉換率高，當然手續費也會高，卻要求投資人長期持有。

▲舉例說明，以台塑為例，台塑在台灣應該是舉足輕重，也算台灣股市的資優生之一
自90年以來，一路從30元，爬最高有100多元，金融海嘯剩不到50元，
目前約80幾元，不是歷史高點，只能算是年均線上下而己，
每年配息約5-8%

1301臺塑月線200101報酬分析5

▲為了簡化運算方法，下列的運算做了以下幾個假設
1.所有股票都在12月發放前年度的股票股利及現金股利
2.所有股票股利都在12月取得
3.所有現金股利都在12月，直接再買同樣的股票
4.現金股利不預扣所得稅
5.每月購買的時間，都是月初（也就是月線）
6.所有股票都從2001年1月開始計算
7.不計算交易手續費0.1425%

▼ 如果自2001年起，每月購買3000元的台塑，每年所收到的股息，直接再買股票，以下是模擬的投資結果
看表順序　　1　 3　 5　 6　 7　　8　　　 9　 10 2　4

▲模擬自2001/1月~2012/5月，每月投資3000，
投資台塑12年餘，總投資成本$406,861，總投資現值錢$1,083,204，
報酬率為166%，換算為年化報酬率約15%；與想像中的報酬率相差甚遠
（年化報酬率大概指的是複利年息）